企業(yè)管理：發(fā)展能力分析指標

　　發(fā)展能力分析指標

　　1.營業(yè)收入現(xiàn)金率：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/營業(yè)收入。這一指標反映企業(yè)每實現(xiàn)1元營業(yè)收入能獲得多少現(xiàn)金凈流量。該指標若大于營業(yè)收入凈利率，則表明企業(yè)經(jīng)營狀況較好，有良好的發(fā)展前景。

　　2.凈現(xiàn)金流量適當(dāng)比率：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/（資本支出+存貨增加額+現(xiàn)金股利）。這一指標反映企業(yè)從事經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金能否用于支付各項資本支出、存貨凈投資及發(fā)放現(xiàn)金股利的程度。該指標大于等于1表明企業(yè)從經(jīng)營活動中得到的資金足以應(yīng)付各項資本性支出、存貨凈投資、現(xiàn)金股利等，不用再對外融資；小于1則表明企業(yè)來自經(jīng)營活動的資金不足以供應(yīng)營運規(guī)模和支付股利的需要。此外，該指標還可以反映出通貨膨脹對企業(yè)現(xiàn)金需要的影響。

　　3.總資產(chǎn)現(xiàn)金率：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)總額。

　　這一指標是企業(yè)經(jīng)營所得現(xiàn)金占資產(chǎn)總額的比重，實質(zhì)是以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的資產(chǎn)報酬率，反映企業(yè)總資產(chǎn)的運營效率。該指標越高，說明企業(yè)的資產(chǎn)運營效率越高。該指標應(yīng)該與總資產(chǎn)報酬率指標相結(jié)合運用，對于總資產(chǎn)報酬率較高的企業(yè)，如果該指標較低，說明企業(yè)銷售收入中的現(xiàn)金流量的成分較低，企業(yè)的收益質(zhì)量不高。

　　在進行以上四大類指標分析時，應(yīng)通過不同時期及同業(yè)（含先進水平和平均水平）相應(yīng)指標的比較，來判斷企業(yè)發(fā)展趨勢及所處行業(yè)水平。

　　當(dāng)然，現(xiàn)金流量分析只是銀行信貸風(fēng)險分析中的一種手段和一個重要方面，并不能替代對資產(chǎn)負債表分析、利潤表分析、擔(dān)保分析和非財務(wù)信息分析等。只有采取多種手段有效結(jié)合和合理運用，才能進行全面分析，作出正確判斷，以有效防范銀行信貸風(fēng)險。

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發(fā)布：2026-01-14 16:27 編輯：xiaona [打印此頁] [關(guān)閉]